El 2 de octubre de 1910 tuvo lugar la grandiosa inauguración del Ritz de Madrid, un esperado evento que transformó a Madrid de capital de provincia a ciudad europea. Desde esa fecha, el hotel no había cerrado sus puertas ningún día hasta la reforma realizada por Mandarin Oriental/ Grupo Olayan.
La ceremonia de inauguración de lo que sería uno de los hoteles más elegantes de toda Europa, fue encabezada por los invitados de honor, el rey D. Alfonso XIII y la reina Dª. Victoria Eugenia, nieta del monarca inglés Eduardo VII.
El joven Rey fue clave en esta exitosa nueva iniciativa de crear el primer hotel de lujo de España. Habiendo viajado mucho a través de Europa y siendo conocedor de los estándares de lujo y excelencia de numerosos nuevos Hoteles-Palacio, se autodeterminó a modernizar su ciudad natal elevando Madrid a los mismos niveles que otras capitales europeas y esto implicaba la construcción de un hotel de lujo real.
Durante los últimos años del siglo XIX, el mundo experimentó un importante cambio con la aparición del ferrocarril. Ello también implicó cambios en el tipo de viajeros, que ya no provenían únicamente de la aristocracia europea, sino que surgió un nuevo flujo de ricos europeos y americanos sedientos de descubrir los tesoros culturales del viejo continente, todos ellos con una demanda por un lugar adecuado para hospedarse.
El Rey admiró con placer y orgullo el resultado, satisfecho de que Madrid pudiese, al fin, recibir en un ambiente adecuado a los dignatarios que visitaban la ciudad.